2025年，中国资本市场在全球经济格局中愈发凸显“压舱石”价值。A股总市值于8月突破100万亿元，标志着市场生态迈入成熟阶段；港股前10月以78只新股IPO、超2100亿港元募资额的成绩稳居全球IPO市场首位。国际资本对中国资产的认知正在重塑，“可投资、可配置”成为共识。

在此背景下，财视中国将于2026年1月15日在深圳重磅呈现第十九届HED中国峰会·深圳。本届峰会汇聚私募基金、券商、银行、信托等领域400余位决策人，聚焦中国资产新机遇，共探配置新逻辑，通过多场主题圆桌与深度对话，破解行业壁垒，为资管行业提供前瞻性指引。

• 估值修复背景下：财富配置新锚点

“924行情”启动以来，中国资本市场实现估值与业绩的双重改善。截至2025年11月24日，上证指数收报3836.77点，较行情起点累计涨幅超38%，市场韧性显著；科技、先进制造等赛道成为核心引擎，A股市值前50公司中科技企业数量已从“十三五”末的18家增至24家，宁德时代、工业富联等巨头稳居“万亿市值俱乐部”。港股同步回暖，截至11月25日，恒生科技指数年内涨幅接近40%，阿里巴巴、快手等龙头频现反弹高峰。

面对结构性机会，如何精准锚定财富配置方向？本届峰会针对性设置“跨周期财富配置：2026年的结构性趋势”、“低利率时代的资产配置突围”等多场圆桌，邀请宁波银行总行私人银行部首席财富顾问/副总经理陈伯宪、大华信安董事长齐靠民等头部机构领袖，直击财富配置核心痛点，解析新一轮市场轮动中构建跨周期的资产配置方案。

二、外资“超配”信号：全球资本的中国共识

2025年国际资本对中国资产的态度，已从“谨慎观望”转向“主动布局”。5月野村率先将中国股票评级上调至“战术超配”，此后高盛、瑞银等相继释放乐观信号。资金层面，前10月外资共同基金净流入中国股市达506亿美元，较2024年全年激增344%；全国实际使用外资金额6219.3亿元，其中高技术产业同比增长显著，阿联酋、英国等国对华投资增幅均超13%，外资“用脚投票”凸显对中国经济信心。

“超配”中国的底层逻辑是什么？德意志银行（中国）总行副行长彭彦杰、香港大华银行集团执行总经理张卿、路博迈海外投资基金总经理汝平等多位机构代表将从不同维度分享专业洞察，详解境外资金对中国资产的筛选标准与持仓策略，共同拆解“真金白银”背后的全球资本新动向。

• 私募出海进阶：中国资本的全球化探索

在全球资本增持中国资产的同时，中国私募正加速“走出去”。2025年以来，超20家头部私募在新加坡、香港等地设立分支机构，管理规模同比增长35%；前三季度中国背景私募海外管理资产规模突破800亿美元，投资领域从大中华区拓展至东南亚新兴市场、欧美科技股等多元赛道。这些机构正将中国市场的投资经验与本土化策略相结合，在全球市场开辟新的增长曲线。

针对私募出海的机遇与挑战，本届峰会将设置“中国量化策略的下一阶段”分论坛，邀请进益资本CEO范响、大岩资本总经理黄铂等头部机构领袖，聚焦私募的海外市场拓展路径，探讨海外市场的交易规则与alpha机会捕捉方法，开启中国资本的全球化新篇章。

四、HED中国峰会：以专业搭建高端平台

随着中国资产投资逻辑进入“成熟理性期”，市场核心命题已从“是否投资”转向“如何高效配置”。本届HED中国峰会恰好回应这一需求——用精准对话替代泛泛而谈，以资源链接打造高端交流平台。

2026年1月15日，深圳，我们诚挚邀您与400余位行业决策人共赴盛会。在这里，您不仅能与行业领袖深度对话，更能依托峰会的高效平台实现资源匹配、合作对接，为新一年的投资布局筑牢根基！

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姚女士

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主办方财视中国创始人兼首席执行官朱浩发表开幕致辞，朱浩表示，资产证券化行业近年来规模迅速壮大，且未来仍有巨大发展潜力。面对行业当前存在的发行动力不足、市场流动性有限、投资者结构单一以及产品创新有待加强等问题，他提出了未来的三个重点突破方向：首先是政策重点引导的绿色金融，如绿色REITs和ABS；其次是保障性住房、城市更新等新蓝海领域；第三是通过国际化与数字化，提升透明度以吸引长期资本。

财视中国作为专业的金融行业媒体平台，自2011年创立起即为持牌金融机构提供多元服务。自2023年起，财视中国积极拓展出海业务，带领中国资管机构对接全球资本，致力于成为连接中国与世界的桥梁。

▲ 财视中国创始人兼首席执行官 朱浩

信达证券金融产品部总经理任杰围绕“2025投资新趋势：全球视野与数字金融”发表主题演讲。他指出，当前资产证券化市场正步入机遇与挑战并存的新阶段，绿色金融、保障性住房等创新资产类别，以及数字技术的深度融合，将成为驱动行业未来发展的关键力量。

任杰表示，自2020年起国内市场利率持续下行，传统固收类资产收益吸引力有所减弱。尽管2025年上半年资产证券化产品发行规模保持增长，但收益率整体承压。在这一背景下，越来越多投资者开始将目光转向境外市场。他以香港和新加坡市场为例，指出其基础设施类ABS具有国别风险分散、底层资产现金流稳定、管理人自持增强信用等特点，为境内资金提供了多元化配置选项。

在数字金融方面，任杰介绍了信达证券的前沿实践。公司自主研发次级证券估值模型与智能化投资管理系统，大幅提升了运营效率与风控水平。此外，信达证券持续构建AI量化投研平台，通过本地化部署大语言模型，创新提出“数字分身”理念，将成熟投资逻辑嵌入系统，形成可辅助投研决策的虚拟研究员。

任杰介绍了信达证券“锦鲤”策略品牌。公司基于自研的“FED-AI”投研平台，建立了完备的策略体系，覆盖多类资产，在债券品种上，形成ABS、跨境投资、国债期货等策略；在期权品种上，形成波动率曲面套利、Term structure、Gamma scalping等策略；在期货品种上，形成基差套利、期现套利等策略；在股票品种上，形成指数增强、量化选股、强势股等策略。目前已与资管、信托、基金等机构形成多资产多策略的合作，未来将进一步做大做强“锦鲤”策略品牌，拓展智能投资的边界。

▲ 信达证券金融产品部总经理 任杰

在“跨境ABS新机遇：打通全球资本通道，助力人民币国际化”圆桌中，璞远资产总监王子歆担任主持，与长安信托投资总监黄长清、朗姿韩亚资管基金管理中心执行董事罗捷思、青岸投资基金经理王宁共话跨境资产证券化的现实挑战与发展前景。嘉宾表示，当下跨境ABS在连接中国企业融资需求与国际资本市场方面潜力显著，但当前在资产端与负债端仍面临双重挑战。资产端方面，境外债务人信用风险评估难度大、跨境法律追偿程序复杂以及汇率波动风险高，均为实操中的关键难点；负债端则受境外投资者准入机制、国内外利率环境差异等因素影响，存在参与渠道不均衡、资金流动效率有待提升的现象。

为增强跨境ABS对国际投资者的吸引力，嘉宾建议从夯实底层资产质量、优化交易结构入手，严格落实真实出售和风险隔离。同时，可探索外币计价发行，并按照国际标准提升信息披露质量，引入权威第三方机构为产品增信。此外，真实世界资产代币化（RWA）等创新技术与ABS的结合，也有望为跨境领域带来新的基础设施解决方案。中国跨境ABS在发展规模、资产类型丰富性和市场生态建设等方面前景广阔。

▲ 圆桌“跨境ABS新机遇：打通全球资本通道，助力人民币国际化”

中航基金总经理助理兼不动产投资部总经理宋鑫以“公募REITs发行全面提速，REITs创新领域探索”为题发表主题演讲。宋鑫表示，中国REITs市场在数量快速增长的背景下，仍面临规模提升与结构优化的重要挑战，养老、文旅等新兴领域虽被纳入政策支持范围，但真正落地仍需各方持续推动。

宋鑫表示，当前中国公募REITs市场发行数量已跃居全球第二，但总体规模仍然偏小，单体项目规模有限，市场缺乏具有引领作用的龙头标的。随着资产供给逐步增加，优质项目的战略配售资源日益紧俏，同时新项目的资产质量呈现下沉趋势，反映出市场仍具有较强的政策驱动特征。

在创新领域方面，宋鑫重点探讨了养老与文旅行业的机遇与难点。养老REITs的发展与60后至80后人群未来的养老需求升级密切相关，但目前仍受限于土地性质复杂、产权界定不清、盈利模式不成熟以及跨部门监管协调等现实问题。文旅领域则因涉及项目公司、管委会和地方政府等多方主体，面临收入结构复杂、门票上市存在政策障碍、文物保护与舆情风险等挑战，尽管潜力巨大，项目推进任重道远。

宋鑫强调，REITs市场的可持续发展，关键在于深入理解底层资产及其所处行业的真实逻辑。尽管养老、文旅等领域短期内存在诸多困难，但随着政策持续完善、市场认知不断深化以及各方协作加强，这些代表社会经济结构转型方向的行业，有望在未来成为REITs市场的重要组成部分，为实体产业的发展赋能。

▲ 中航基金总经理助理兼不动产投资部总经理 宋鑫

世联资产总经理陈迅主持“盘活存量+权益融资——消费基础设施REITs轻装上阵”圆桌，与中国农业银行总行投资银行部资产证券化部企业资产证券化负责人高尧、中联基金不动产投资部执行总经理王程、中国康富国际租赁股份有限公司金融市场部副总经理刘泰仑展开深入探讨。嘉宾表示，推动消费基础设施REITs发展，对盘活社会存量资产、拓宽企业权益融资渠道具有重要战略意义，不仅是金融服务实体经济的关键路径，也是优化企业资本结构的有效举措。当前，中国REITs市场已逐步构建起公募与私募互补、多层次协同发展的良性生态。其中，公募REITs为成熟稳定的基础设施资产提供了公开透明的上市通道，而私募REITs则凭借其灵活机制，在资产培育、结构创新等方面发挥独特功能。这种分层多元的市场格局，有助于匹配不同阶段、不同风险偏好的资产需求，为消费基础设施项目提供更加精准的融资支持。

尽管消费基础设施REITs前景广阔，嘉宾们也指出，该类资产因其强运营属性、现金流易波动等特点，在推进REITs过程中仍面临估值定价、持续运营能力等方面的挑战。未来，消费基础设施REITs的健康发展，需依靠资产端的精细运营、金融端的产品创新与制度端的持续优化三方协同发力。在此基础上，消费基础设施REITs有望在深化供给侧改革、激发内需潜力方面发挥更加重要的作用。

▲ 圆桌“盘活存量+权益融资——消费基础设施REITs轻装上阵”

分会场供应链金融与保理资产证券化论坛(2025) 暨城市供应链金融 50 人论坛“上海月”聚焦于供应链金融资产证券化的发展路径与创新实践，深入探讨了在新时代背景下，如何通过证券化工具有效激活应收账款存量、拓宽中小企业融资渠道，并推动供应链金融迈向标准化、数字化。

▲ 供应链金融与保理资产证券化论坛(2025) 暨城市供应链金融 50 人论坛“上海月”

当日的压轴盛事——“第十一届资产证券化与债券·介甫奖”颁奖典礼于晚间隆重举行，表彰资产证券化领域具有卓越成就和突出表现的机构、产品及个人，激励行业创新与发展，鼓励个人与团队追求卓越。

▲ “第十一届资产证券化与债券·介甫奖”榜单

第十一届结构性融资与资产证券化论坛作为国内结构性融资与资产证券化领域最具影响力和前瞻性的年度行业盛会之一，为行业各方提供了一个宝贵的交流平台，汇聚行业智慧，共议中国资产证券化市场的创新与规范发展。随着中国资产证券化市场制度的不断完善、参与机构的日益成熟以及科技应用的持续深化，资产证券化将在服务实体经济、盘活存量资产、优化资源配置方面发挥更为重要的作用。

声明：本文来自于由财视中国主办的“第十一届结构性融资与资产证券化论坛”上的嘉宾发言，文章不代表财视中国立场，我们的主要目的在于分享信息。若文章内容涉及投资建议，切勿直接作为投资依据。市场瞬息万变，投资请三思而后行。

9月19日，由财视中国主办的第三届HED亚洲峰会·新加坡在狮城圆满落幕。本届峰会获得多方支持，包括金牌赞助商PPLI Asia，银牌赞助商IQEQ、First Plus、QTX、高盈证券，青铜赞助商标普全球财智、Rich Link Management、Tung Yat Securities，展览赞助商Stone X，场地赞助商SGX Group，协作赞助商LTP，支持机构特许另类投资分析师协会、香港单一家族办公室协会、新加坡家族办公室俱乐部、亚太总裁协会。峰会汇聚了来自全球顶尖家族办公室、资产管理机构的行业专家及领袖，共同探讨在复杂全球经济环境下的亚洲投资策略与财富管理新趋势。

主办方财视中国创始人兼首席执行官朱浩致欢迎辞。他表示，新加坡作为亚洲金融枢纽，连接亚洲与全球资管市场。此次峰会选址于此，旨在为行业搭建聚焦资管与财富管理的跨区域交流平台。财视中国深耕中国资管与财富管理领域15年，已持续服务超300家持牌金融机构及2000余家中国私募基金。HED峰会自上海起步，已逐步扩展至北京、深圳、香港、新加坡、迪拜等多地，现已成为连接中国与全球资管领域的核心桥梁。

▲ 财视中国创始人兼首席执行官 朱浩

圆桌“东南亚关税回流背景下的宏观对冲策略”由Qblue Balanced亚太主管Alexandra McGuigan主持，同COFACE亚太首席经济学家Bernard Aw，新加坡交易所集团证券交易高级副总裁Bliss Chang从宏观视角分析了东南亚主要国家产业政策调整趋势及供应链重构对区域贸易和资本流动的影响。当前，制造业产能转移和关税政策变化正在重塑跨国企业的区域布局，要求投资者关注供应链重组带来的汇率波动。在不确定性成为新常态的背景下，多资产、多策略的组合构建能力与动态调整能力显得尤为关键。新交所近年来不断丰富衍生品工具，为机构投资者应对区域市场波动提供了有效支撑。

▲ 圆桌讨论“东南亚关税回流背景下的宏观对冲策略”

IQ-EQ亚洲及中东销售董事总经理Divya Doshi主持“家族办公室投资手册：重塑科技布局与把握另类机会”圆桌，与赢领环球资本首席执行官Roger Zhu，JRT Partners首席投资官Tuck Meng Yee及Abiman Investment Singapore投资组合经理Nirman Chhabra共同探讨家族办公室的投资逻辑。在当前环境下，家族办公室更加重视另类投资，以增强组合的韧性与收益来源的多样性，私募信贷市场、通胀对冲资产及高客户粘性优质企业成为关注焦点。科技布局上，家族办公室普遍借IT工具提升运营效率。同时，嘉宾提醒，尽管另类资产类别回报潜力较高，但也需警惕估值泡沫和错配风险，投资者需注意建立动态风控模型，以规避可能的合规与估值风险。

▲ 圆桌讨论“家族办公室投资手册：重塑科技布局与把握另类机会”

私募信贷近年来备受投资者关注，尤其是在家族办公室中受到广泛欢迎。“私募信贷2.0：弹性、流动性和回报”圆桌由First Capital Global Management另类投资董事总经理Lili Wang主持，瑞盛资本创始合伙人Benjamin Choo，Blauwpark Partners合伙人Veiverne Yuen，瑭明家族办公室另类投资联席主管Derek Cheung参与讨论。嘉宾们围绕亚洲私募信贷市场定位演变、产品设计，以及风险管控等核心议题展开交流。亚太区域私募信贷市场规模日益壮大，且具备一定回报优势。在追求弹性与回报的同时，嘉宾提醒投资者需注意实行差异化策略，在把控风险的同时，实现收益稳定性与成长性的平衡。

▲ 圆桌讨论“私募信贷2.0：弹性、流动性和回报”

圆桌“动荡世界中的ETF与股票配置”由Nuvama Private离岸财富管理产品主管Anuraag Gupta主持，Farringdon Asset Management首席投资官Ana Isabel Gonzalez，Thermax Family Office投资主管Yogiraj Nadgauda，DWS Group东南亚Xtrackers销售主管Ogar Widjaja及East West Private Wealth投资组合主管Henry Soediarko参与讨论。当下，ETF行业呈现“规模扩张”与“产品创新”的双趋势，预计未来全球ETF规模将持续扩张，产品将从传统宽基ETF向主题ETF、因子ETF及主动型ETF延伸。在宏观不确定性较高的环境中，主题ETF和因子ETF可帮助投资者高效表达行业观点或风格观点，同时兼顾组合的流动性和透明度，是构建核心持仓的优质选择。但投资者需警惕过度依赖，并结合主动管理，以灵活应对市场波动。

▲ 圆桌讨论“动荡世界中的ETF与股票配置”

QTX联合创始人兼技术长戴志洋聚焦“加密货币与稳定币如何重绘全球金融版图”这一核心议题发表主题演讲。戴志洋指出，当前基于ERC3643协议的代币已实现KYC/AML规则动态嵌入，为实体资产链上化提供安全框架，解决跨境流通中的合规与信任难题。预计未来区块链技术将打破传统金融地域限制，优化资产确权与流通效率，推动金融服务向更普惠、高效的方向转型。

▲ QTX联合创始人兼技术长戴志洋

PPLI Asia首席执行官KC Wong主持“解密私募寿险——实用策略与适用场景”圆桌，与Advantage Insurance INC首席核保官Stuart Jessop，Providence Life Insurance Company首席执行官Gobind Sahney，PFIS GROUP集团首席执行官Samy Reeb深入解析跨国人士及家庭在资产保护、传承规划及税务优化中有效运用私募寿险结构的实现路径。嘉宾表示，PPLI投资灵活性强，满足高净值客户代际传承需求，在亚洲成为备受青睐的资产配置方案。但嘉宾同时提醒投资者，私募寿险虽然具有多重优势，但也需综合考虑成本及法律适用性，建议在专业顾问指导下进行决策。

▲ 圆桌讨论“解密私募寿险——实用策略与适用场景”

“亚洲固定收益：重定风险定价，重塑收益定义”圆桌由彭博行业研究亚洲金融资深信贷分析师郭术甯主持，与拔萃资本（新加坡）总裁兼合伙人刘韧，First Plus证券化投资部负责人Jennifer Siu，PineBridge Investments固定收益高级副总裁Jeremy Huang，天恒家族办公室首席执行官侯镇基，Tung Yat Securities持牌负责人员Cheng King Wai共同探讨亚洲固定收益市场在地缘风险与利差紧缩下的机遇与挑战。在中美关税摩擦、汇率利率波动及区域政治风险影响下，亚洲固定收益市场的定价逻辑亟待重塑，投资者需重新评估传统定价模型。整体而言，市场已进入“精选”阶段，投资者需在紧估值环境下控制风险、优化久期并优化资产组合，方能在波动中保持稳健回报。

▲ 圆桌讨论“亚洲固定收益：重定风险定价，重塑收益定义”

Abacus Asia Wealth Management创始人兼首席执行官Cecilia Sha主持，Taisu Ventures管理合伙人Takashi Hayashida、SC Ventures基金管理主管Alex Toh、DMZ Finance联合创始人兼首席执行官Lee Kai Yang及LTP合作伙伴关系负责人Monica Yuan共同参与圆桌“超越加密货币：实物资产支持的数字基金”，聚焦真实世界资产代币化（RWA）的发展路径。当下，已有机构与传统银行合作推出代币化货币市场基金。嘉宾们强调，代币化并不改变资产本质，投资者仍需理解和研究标的。同时，信任和透明度是关键，需要托管、清算与交易环节的完善配合。整体来看，代币化被视为提升金融效率和降低门槛的重要方向，但未来发展仍依赖监管清晰化与机构参与度的提升。

▲ 圆桌讨论“超越加密货币：实物资产支持的数字基金”

峰会压轴环节为“2025亚洲财富与资产管理·介甫奖”颁奖典礼，表彰在亚洲财富与资产管理领域中具有卓越成就和突出表现的机构、产品与个人，发掘区域内具有创新性与突破性的资产管理实践。通过持续遴选引领行业发展的标杆与典范，“介甫奖”致力于成为洞察亚洲资管市场格局与未来趋势的重要窗口。

通过跨机构、跨区域的多方对话，第三届HED亚洲峰会·新加坡展现了亚太地区在资产管理与财富管理领域的创新活力和发展潜力。未来，财视中国将持续深化HED峰会的平台价值，与各界伙伴携手，进一步推动全球资管资源与亚洲市场需求的精准对接，为行业在不确定性中锚定发展方向，助力亚洲财富管理行业高质量发展。

新加坡正以其经济韧性及强劲的投资吸引力，成为全球资本布局亚洲的战略锚点。近期，联合国贸易和发展会议发布的《2025年世界投资报告》显示，2024年，新加坡外国直接投资流入达1434 亿美元，较此前增长6.1％，创历史新高。作为单个国家经济体，新加坡全球排名升至第二位，占东盟六国交易总量的67%，彰显了其作为区域创新和投资中心的强大磁力。

逆势增长，经济数据亮眼

新加坡贸易和工业部（MTI）最新发布的数据显示，新加坡经济在2025年第二季度同比增长4.3%，优于市场预期；环比扩张1.4％，逆转第一季萎缩0.5％的情况。在全球经济复苏乏力的背景下仍保持强劲韧性。

受利好消息影响，经济学家将新加坡2025年核心通胀率预测从0.8%下调至0.7%，将新加坡2025年GDP增速预期从1.7%上调至2.4%。

尽管新加坡贸工部表示，鉴于美国关税政策“缺乏明确性”，今年下半年全球经济仍存在“重大的不确定性和下行风险”。经济学家仍然对新加坡的经济走势保持信心，认为“贸易紧张局势缓解和资本流入可能促进经济发展”。

政策铺路，持续加码新型产业

强劲的经济数据离不开政策支持。新加坡政府近些年积极为初创企业及新兴产业铺路。在Startup Genome《2024年全球初创生态系统报告》中，新加坡初创生态系统跻身全球前十，其交易总值排名第六，展现出显著的市场竞争力。

家族办公室的爆发式增长成为新加坡金融活力的最佳注脚。2024年底新加坡单一家办数量已突破2000家，吸引了大量来自中国、印度及东南亚地区的超高净值人群财富入驻。财富集聚效应进一步加强。

同时，新加坡致力于强化数字化金融框架。在今年东盟数字部长会议上，新加坡主导的人工智能治理工作组成功推动生成式AI监管框架落地，为区域数字经济发展奠定制度基础。在区块链应用方面，新加坡华侨银行（OCBC）宣布推出规模10亿美元的数字化美国商业票据（USCP）计划，利用区块链实现发行、结算、登记和服务全流程代币化，成为全球首家在商业票据全生命周期引入区块链的银行。

新加坡正积极完善支持体系，以构建一个更加开放互联且富有创造力的金融生态系统，为投资者和创业者提供多元融资渠道，使其成为全球投资对话的理想之地。在此背景下，财视中国将于2025年9月19日在新加坡隆重举行第三届HED亚洲峰会·新加坡。本届峰会关注关税政策与全球秩序演变如何开启另类投资新篇章，涵盖私人信贷、对冲基金、实物资产及定制化解决方案等前沿话题，200位来自顶尖投资机构、家族办公室、对冲基金的高级别决策者将共赴新加坡。届时，我们将共同探讨定义2025年宏观变化、多极化世界的风险与回报，以及另类资产类别中的创新策略。诚邀您共聚新加坡，定义亚洲投资新未来！

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8月21日，由财视中国和复旦大学银行发展中心联合主办，浙江泰隆商业银行支持，商汤科技、华宝证券、天创信用作为合作单位的第四届零售银行论坛暨“第四届零售银行·介甫奖”颁奖典礼在杭州隆重举行。本届论坛聚焦AI大模型、数字化转型、跨境金融服务等零售银行核心热点议题，探索长期低利率环境与金融科技快速发展挑战下的零售银行转型之路。在变革中孕育新机遇，于破局中定义新未来！

财视中国创始人兼首席执行官朱浩表示，零售银行正面临宏观经济调整、长期低利率和金融科技快速发展带来的多重压力。他总结出零售银行面临的五大困局：一是决策效能与数据治理失衡，政策执行过程中偏差率高；二是客户体验与运营效率不足，银行真实客户满意度低；三是科技投入与价值转化不匹配，存在“为了数字化而数字化”的问题；四是稳定币对支付、清算和跨境结算等业务构成的冲击；五是低利率环境下负债成本与优质资产配置之间严重不匹配。朱浩强调，零售银行转型已进入深水区，唯有通过“连接、赋能与创新”才能走出困局。他希望论坛成为高效交流的平台和全球化创新的策源地，帮助从业者吸收海外与同行经验，共同探索高质量发展的路径。

▲ 财视中国创始人兼首席执行官 朱浩

复旦大学国际金融学院银行发展中心主任李崯表示，复旦大学国际金融学院银行发展中心（以下简称“中心”）依托深厚的科研和资源积累，致力于将研究成果真正应用到银行业实践中，帮助行业应对转型难题。中心的目标是深耕银行业，在战略、业务、风控、科技和人才等领域输出实用方案。他介绍，目前中心与财视中国合作，正在推进《银行零售业务白皮书》的大调研和撰写，并计划形成对外与行业内部两个版本，以更有深度和针对性的研究成果赋能零售银行发展。他邀请与会银行共同参与，打造一个共享经验与解决方案的平台。

在业务实践层面，李崯特别指出当前银行业不良率快速攀升的问题，并提出“拯救一万个家庭”计划，旨在通过资源对接、就业帮扶和农产品销售等方式，帮助因客观原因陷入失信名单的客户重返社会，从而化解银行不良、维护社会稳定。

李崯强调，中心将发挥教育优势，建设系统的培训和认证体系，帮助银行从基层到高管提升能力，形成紧密的同业交流网络。针对中小银行，组织全国性大调研，输出可落地的工具和方案，以研究、交流和实践结合的方式，推动零售银行走向更加高质量和可持续的发展之路。未来，期待“介甫奖”指数化、常态化，成为追踪行业创新与发展的标杆。

▲ 复旦大学国际金融学院银行发展中心主任 李崯

本次论坛上，财视中国与复旦大学国际金融学院银行发展中心宣布达成战略合作并举办签约仪式。未来双方将围绕“服务中小银行零售业务”展开深度协同，致力于为我国中小型银行提供切实可行的零售业务破局方案。

上海金融与发展实验室主任曾刚从中长期角度分析了零售银行的发展历史与核心竞争力。曾刚指出，银行业的发展与宏观经济周期密切相关。过去30年，中国经历了工业化、城市化到当下后工业化与高质量发展的阶段，每个阶段都深刻影响了银行的业务结构：工业化时期以对公业务为主，城市化带动了按揭贷款与零售业务兴起，而当前阶段则面临规模扩张动力不足，零售银行必须转向存量精细化经营。

曾刚特别强调，人口老龄化与消费结构变化将重塑零售银行的业务逻辑。随着老年群体增加，养老金融的重要性日益凸显；同时，新一代消费者更追求服务与情绪价值，而非传统的耐用消费品，这要求银行深度理解并切入新的消费场景。

在经济结构转型过程中，曾刚认为，零售银行正面临四大压力：一是负债端虽充裕但潜藏流动性风险；二是资产端居民杠杆率进入调整期，风险集中暴露；三是合规与消保成本上升，零售业务成为监管重点；四是客群迭代带来的场景变化，银行亟需适应互联网和新消费模式。

尽管面临挑战，曾刚表示，零售银行的长期地位不会动摇，行业分化将为能力强的银行带来新的机遇。未来核心竞争力应集中在四个方面：客户精细化运营、成本效率提升、风险管理强化以及合规能力建设。曾刚总结道，零售银行必须抛弃过去成功经验的路径依赖，重构战略与核心竞争力，以精细化管理和生态化运营应对新的周期与环境。

▲ 上海金融与发展实验室主任 曾刚

当下人工智能已进入2.0时代，技术迭代加快，如何让AI真正赋能业务，成为当下银行的核心课题。商汤科技大模型产品总监王凯靖表示，零售银行由于对客户触达和信息处理的高需求，成为应用AI大模型的绝佳场域。

王凯靖介绍，商汤自 2014年起即深耕金融行业，最初以身份验证、OCR 等工具服务银行互联网金融业务，如今已在大模型与生成式 AI上展开全面探索，为银行提供客户洞察、精准营销、风控与运营提效等解决方案。其优势在于既具备大模型基础设施平台的硬实力，又能满足金融机构价值场景构建的服务能力，从而在加速落地和场景落地方面具备竞争力。

王凯靖表示，AI在零售银行的价值主要体现在三方面：一是运营与决策的效率提升，二是风险防范能力增强，三是营销与服务模式创新。他分享了多项案例：当下，多家银行等已借助大模型进行营销运营和客户决策优化。某城商行利用大模型一键生成数据分析与决策建议，显著提升经营管理效率；部分城商行则在普惠贷、科创贷中通过AI实现快速尽调和授信，提高效率的同时控制不良率；某股份制商业银行结合AIGC数字人技术开展信用卡线上营销与直播，扩大客户覆盖面，ROI显著提升。王凯靖表示，随着AI技术和及其应用深化，零售银行在客户运营、产品设计和合规管理等环节都将迎来新的增长动能。

▲ 商汤科技大模型产品总监 王凯靖

恒丰银行风险管理部总经理石明华围绕当前中国零售信贷业务，尤其是个人消费贷款领域面临的困境与未来方向，进行了系统阐述。他认为，当前个贷市场已进入存量竞争阶段，增速显著放缓，结构上呈现分化：传统按揭与信用卡增长乏力，抵押贷款和互联网贷款等其他类消费信贷成为主要增长点。然而，这部分下沉客群需求虽旺盛，却也伴随着风险集中爆发。

近年来，行业正处于风险暴露期，不良生成率大幅上升，各类机构均面临严峻挑战。部分股份行和头部消金公司因高额拨备而几乎无利润，风险已进入“暴露期”。石明华认为，风险爆发的根源与经济转型、家庭债务杠杆较高和居民收入承压密切相关，中国现象与美国、日本、香港在危机时期的零售风险规律高度相似。未来几年，不良率仍将高位运行，直到经历充分出清。但从长周期看，个贷仍是银行转型的重要方向，下沉客群的金融需求会持续释放，只要合理定价和风险管控，仍有盈利空间。

对存量市场与高风险环境，石明华提出三点应对思路：一是把握结构性机遇，如政策推动内需、服务类消费增长带来的信贷需求；二是推进数字化转型，实现客户精准画像、统一授信与差异化定价，摆脱低水平价格战；三是坚持风险本源管理，控制客户杠杆水平与偿债收入比，强化用途监控与场景化风控。

石明华强调，个贷业务仍是银行重要方向。零售银行要在存量市场中生存并突围，必须在风险定价、客户经营和数字化风控上实现突破。只有回归信贷本源、夯实风险管理能力的机构，才能在周期调整后把握机会，获取增长动能。

▲ 恒丰银行风险管理部总经理 石明华

嘉兴银行总行党委委员、副行长、董事会秘书刘红静介绍了该行在零售业务方面的探索与思考。嘉兴银行作为一家资产规模近2000亿元的中小城商行，零售AUM已达1250亿元，非储蓄类AUM突破500亿元，零售业务增收占全行近50%。嘉兴银行自2012年起步零售业务，历经部门建设、体系完善，2021年起进入快速发展阶段，聚焦客群分层与渠道建设。

面对未来，刘红静表示，嘉兴地区人均可支配收入高，财富管理意识强，数字化转型窗口的出现对嘉兴银行是机遇。于此同时，“三低一高”的经济环境、相对薄弱的客户资源及激烈的同业竞争也为嘉兴银行带来挑战。基于“扎根嘉兴、服务本地”的定位，嘉兴银行制定了三年发展规划，目标包括客户数达200万户、AUM提升至2000亿元等等。

为实现目标，嘉兴银行将推动从“以产品为中心”向“以客户为中心”转型，构建“小而美”的财富管理体系，强化科技赋能与数据驱动，优化内部分工与协同机制，并建立科学的多维考核体系，激发全员积极性。刘红静表示，零售业务的转型对嘉兴银行来讲任重道远，未来将持续努力，打造具有本地影响力、敏捷且有温度的专业财富管理品牌。

▲嘉兴银行总行党委委员、副行长、董事会秘书 刘红静

华宝证券零售业务总部私人财富部总经理盛玉洁围绕当前市场环境下的资产配置与产品布局提出了多项见解。她指出，近期股市呈现牛市行情，机构资金持续入场。个人投资者参与意愿仍有待发掘，当下投资者更倾向稳健型产品，如“固收+”及含权理财，反映出对确定性的强烈需求。

盛玉洁强调，当前仍处于低利率环境，财富管理需聚焦几大配置方向：高息资产、跨境资产、另类资产以及现金与债券。借助日本、韩国和中国台湾地区的经验，盛玉洁表示，在利率下行阶段，投资者往往更偏好现金流稳定的资产，被动投资方式逐渐超越主动投资，ETF等产品受到青睐。

为帮助客户真正实现收益，盛玉洁提出三种方式：一是通过多资产组合降低波动，例如华宝证券的“时光旅行者”策略；二是让策略更清晰，使客户理解资产逻辑而非依赖明星基金经理；三是丰富场景体验，推出月度派息产品，增强客户黏性与持有信心。

盛玉洁总结称，财富管理应着眼于长期稳健，牛市虽带来机会，但低利率环境下的资产配置主线并未改变，需通过科学的产品布局与持续陪伴，帮助客户跨越波动、实现收益。

▲ 华宝证券零售业务总部私人财富部总经理 盛玉洁

中原银行通过AI与大模型技术，显著提升了客户经营效率，尤其在长尾客户管理中取得了良好成效。中原银行联合创新中心总经理万峰分享了中原银行的相关经验。万峰表示，中原银行较早布局数字化转型，积累了自己的数据中台与算力基础，并应用AI于多个业务场景，包括RPA自动化处理、OCR识别、智能外呼与AI助手内部赋能等，为经营客户打下坚实基础。

面对存量竞争时代，中原银行将策略重点转向性价比更高的长尾客户，通过AI建模筛选高潜客户、优化触达策略，实现精准营销。该行借助“随机森林”等机器学习方法，从海量客户中识别出具有提升潜力的对象，再通过智能外呼、企微、短信等多渠道低频而有效地触达，显著提升客户资产规模与产品购买率，同时控制成本、减少客户打扰。

此外，中原银行总结出适用于中小银行的“L3级”AI应用路径——系统自动执行多轮策略，人工适度干预，实现在低投入下达成高效经营目标。万峰表示，多个同行合作案例已经证明，该模式具有较强可复制性，能帮助银行以较低成本显著提升长尾客户价值，实现AUM与存款规模有效增长，为中小银行数字化客户经营提供了实践范例。

▲ 中原银行联合创新中心总经理 万峰

长沙银行总行网络金融部副总经理黄杰表示，面对区域银行普遍存在的获客难、维护难和经营难等痛点，长沙银行积极探索数字化转型，将手机银行APP定位为数字经营主平台，致力于实现从传统渠道向智能化运营平台迁移的转变。该平台以开放共享为基础，通过持续优化客户体验、推动业务全面线上化，并深度融合本地政务、民生及特色场景，有效提升端内端外流量与活跃度。

平台构建了以数据驱动的全旅程经营能力，依托AI模型与客户标签体系实现精准客户洞察，结合数字权益体系增强吸引力，不断提升运营智能化水平。通过设立数字经营专营办公室及“样板间”机制，长沙银行在代发、长尾客群等重点领域推动策略落地与全行复制，实现了高效的客群触达与资产提升。

2025年以来，长沙银行将三年低价值零售长尾客群交由网金部直营，依托手机银行与快捷支付双渠道激活客户，通过数字权益投入与精准策略，AUM增速显著高于全行水平，客户结构持续上迁，初步形成低成本、高效率、可持续的数字经营良性循环。

▲ 长沙银行总行网络金融部副总经理 黄杰

郑州银行乡村金融部总经理刘珂分享了该行开展乡村金融业务的经验。郑州银行作为一家河南省内首家A股上市银行、国内首家A+H上市城商行，自2021年起将乡村金融作为战略重点，打造农村普惠金融综合服务体系，持续面向省内机构覆盖地区拓展乡村振兴业务。郑州银行通过强化业务精细化管理，并构建总行强管理运营体系，在每一个分支机构设置专职管理人员，将风险防控视为业务高质量发展的生命线。

通过体系化推进乡村金融服务，郑州银行不仅实现了客群的有效拓展——乡村客户贡献了全行四分之一以上价值客户新增，实现县域增幅反超城区，还显著提升了品牌在基层农村的认知度和信任度。郑州银行尤其注重服务客户体验，通过推出河南方言版手机银行智能助手，该助手可覆盖95%以上的本地方言，显著提升用户体验，提升了金融服务的客户易得性。

目前，郑州银行正从“乡村金融1.0”模式向“乡村金融2.0”升级，以惠农站点为中心划定2.5公里服务半径，联合村“两委”深度触达农村客户，建立客户档案并分类标注，通过聚焦河南省农业特色，围绕小麦、玉米、大蒜等基础作物和农资农具、粮食收购等30多个涉农业态，强化金融服务供给，探索农业农村特色产业深度金融服务，以构建覆盖农业农村全链条、风险可控的乡村金融服务新生态。

▲ 郑州银行乡村金融部总经理 刘珂

论坛同期举办了“第四届零售银行·介甫奖”颁奖典礼，全面回顾与展示一年来，各银行在行业指引下的各类业务探索与实践、内容创新与突破；同时表彰银行业内具有卓越成就和突出表现的机构、产品和个人，深度挖掘银行业在数字化转型、可持续发展、民生服务升级中的创新实践与突破性成果。历经严格评选，“第四届零售银行·介甫奖”获奖榜单如下。

当前，零售银行业正站在深化改革的分水岭。一方面，数字化转型浪潮汹涌，大数据、AI 技术重构服务逻辑，客户对“千人千面”的金融体验期待攀升；另一方面，传统模式难以为继，获客成本激增、存量客户流失、同质化竞争加剧，行业亟需破局新思维。

近年来，随着金融市场的开放和金融科技的发展，零售银行业务面临着来自互联网金融公司、非银行金融机构、国外金融机构等新兴竞争者的挑战，迫使传统银行进行数智化转型以保持竞争力。银行需要通过数智化转型，优化业务流程，提高运营效率，降低成本，同时开发新的业务模式和产品，以应对市场竞争和客户需求的变化。

随着行业竞争加剧，如何开拓新的业务场景，寻找新的增长点是银行面临的重要课题。为拓宽获客渠道，各家银行积极开发线上场景，拓展线下渠道，加强金融科技对业务的赋能，构建线上线下融合服务新模式，持续提升获客能力，以期使零售业务实现进一步发展。无论采取何种路径，均须依托精细化运营与数字化能力重构，实现零售业务盈利模式与风险管控框架的同步升级。

痛点即机遇，监管趋严倒逼合规创新，场景化金融、生态化布局、全生命周期管理成为转型关键词。零售银行如何以“数据驱动+敏捷迭代”重塑竞争力，通过“跨界共生+客群深耕”打开第二增长曲线，又如何平衡“风险控制与体验升级”的双重挑战等问题，都受到银行业的共同关注。

在此背景下，由财视中国和复旦大学银行发展中心联合主办的第四届零售银行论坛暨“第四届零售银行·介甫奖”颁奖典礼将于8 月21 日在杭州拉开帷幕。本次论坛将汇聚行业领袖、技术先锋与实战专家，聚焦AI大模型、数字化转型、风险管理革命、场景化突围、私域运营创新、跨境金融服务、运用deepseek 全面优化运营效率与成本结构等核心议题，深度解构政策红利与市场需求，分享各类实战案例。我们期待与您共探“以客户为中心”的价值重构之路，在零售银行的变革中孕育新机遇，于破局中定义新未来！

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截至2024年末，中国资产证券化市场存续规模达10.2万亿元，较2015年增长4.8倍。2025年新发产品呈爆发式增长，前五月发行量突破2.1万亿元，同比增长37%。其中，信贷ABS发行4865亿元，企业ABS发行1.2万亿元，ABN发行3420亿元，绿色ABS、知识产权ABS等创新品种占比提升至23%。

传统金融机构持续深耕市场，六大行信贷ABS发行量占行业比重达58%，头部券商承销规模市占率超65%。与此同时，新兴机构加速入局：消费金融公司通过场景化ABS盘活分期资产，蚂蚁集团花呗系列ABS单笔发行规模突破50亿元；保险资管公司依托长期资金优势，发行基础设施公募REITs战略配售份额超200亿元；信托公司创新Pre-ABS模式，实现资产培育与证券化衔接。

值此市场扩容提质、制度优化升级的关键时点，财视中国将于2025年9月25日在上海隆重举办“第十一届结构性融资与资产证券化论坛”，报名通道现已正式开启！ 本届论坛将汇聚来自银行信贷、消费金融、不良资产、数字资产、票据、供应链金融与保理、融资租赁、不动产与REITs、企业融资、绿色金融、保险资管、理财子公司等全市场核心参与机构的决策者与专家。

诚邀您莅临盛会，把握资产证券化赋能实体经济高质量发展的新机遇，共绘中国结构性融资市场繁荣发展的新篇章！

会议日程

上午主论坛

重构金融脉络：结构性工具驱动经济新平衡

全球结构性金融协同，共筑普惠、绿色、可持续未来

资产证券化新范式：盘活存量资产，赋能实体经济高质量发展

数字赋能结构性金融：重构价值链条，赋能实体经济

跨境ABS新机遇：打通全球资本通道，助力人民币国际化

下午分论坛

分会场A：不动产证券化与REITs论坛

圆桌讨论：公募REITs现状与扩募

圆桌讨论：盘活存量+权益融资-消费基础设施REITs轻装上阵

人工智能、数据中心、智慧城市等新型基础设施领域REITs探索

全面推动基础设施REITs常态化发行，多渠道盘活存量资产

Pre-REITs创新实践，建立健全多层次REITs市场

会后交流

第十一届资产证券化与债券·介甫奖颁奖晚宴

分会场B：供应链金融与保理年会

新格局下中国商业保理行业发展展望

中国商业保理行业发展报告（2024-2025）

商业保理ABS底层资产多元化发展探讨

圆桌讨论：畅谈我国商业保理行业发展现状及问题

会后交流

分会场C：融资租赁行业创新与发展论坛

融资租赁行业发展现状和展望

圆桌讨论：融资租赁行业业务创新与资产流转

航运融资租赁大有可为

绿色融资租赁实践分享

融资租赁数字化转型与风险管理

会后交流

主办方财视中国创始人兼首席执行官朱浩发表开幕致辞。朱浩表示，2025年资管行业面临变革机遇，AI技术正深度重塑投资范式。作为深耕中国资产管理领域十四年的专业平台，财视中国已服务超300家持牌金融机构及1500余家私募基金，并成功将HED峰会打造为连接上海、香港、新加坡、中东等全球资管中心的重要桥梁。本届峰会以“AI驱动·智慧投资·全球视野”为主题，汇聚海内外顶尖机构代表，旨在通过跨地域、跨策略的深度对话，助力中国资管机构把握AI浪潮机遇，推动全球资本与中国市场的双向理解与合作，共寻不确定环境中的确定性路径。

首场圆桌讨论“跨越2025，AI驱动的全球资产配置新趋势”在另类投资标准委员会亚太联席关系主管Tina Hu的主持下举行，高盈证券、高盈资管董事长吴超、东吴证券策略首席陈刚、三塔资本联合创始人兼首席运营官洪伟杰共同剖析了人工智能如何重塑未来投资版图。当下，中国在AI领域优势显著，庞大的用户基础、丰富的应用场景以及顶尖人才储备共同推动中国在全球AI生态构建中扮演关键角色。同时，嘉宾们深入探讨了AI技术如何深度融入投资流程，特别是在量化投资领域，不同策略的技术需求与实现路径呈现差异化特征。AI在提升投资决策效率、优化模型构建及挖掘数据价值方面潜力巨大。

圆桌“全球配置视角下的中国资产新坐标”围绕地缘政治变动下的资产配置展开，百达世瑞总经理陈蒙恩与大华继显财富管理首席投资官王崎、东方汇理资产管理亚洲高级投资策略师姚远、瑭明家族办公室联合创始人兼首席投资官王恒江聚焦中国资产吸引力重估、去美元化与多极化配置趋势、波动环境下的防御策略三大话题。当下中国科技产业突破与人民币国际化发展吸引外资对中国资产重估，但长线资金仍在持币观望。“去美元化”成为贯穿性议题。美国财政赤字攀升、债务成本高企及货币政策波动加剧美元信用风险，削弱其全球货币霸权地位，并加速推动国际货币体系向多极化格局演变。全球资本配置正从“单一押注美元”转向“多极化均衡”，中国资产的战略价值与风险对冲功能愈发凸显。

如何将盈利与ESG目标相结合？保德信全球投资管理董事总经理孙昊、法巴农银理财副首席投资官兼多元资产投资部总经理田宇星，太保资产总经理助理兼固定收益部总经理赵峰，新开发银行环境社会治理局处长Roman Novozhilov围绕ESG投资实践展开深度研讨。ESG理念的本质定位并非并非独立于传统框架，而是通过整合环境、社会和治理维度优化风险收益比。当下，亚洲市场被视为ESG投资的重要试验田，尤其是中国，其政策连贯性不仅为中国ESG发展提供确定性框架，同时为资金流向提供清晰锚点。针对市场波动性，嘉宾建议通过多元资产配置分散风险，平衡短期波动与长期收益。

榜样投资董事总经理赵梦远主持“海外基金的设立与架构”圆桌，与AlfaR Fund Services高级副总裁Nancy Wang、东英资管业务发展部副总裁兼战略咨询顾问杨静怡、CMS Hong Kong合伙人Helen Wang以及Enfusion大中华区销售主管麻宇轩围绕中国资本出海趋势、基金注册地选择及运营挑战展开讨论。国内资本寻求全球化布局及资产配置优化，推动海外基金设立加速，离岸架构（如开曼、香港、新加坡）因税收优惠、监管成熟及投资者信任成为主流选择。投资者选择需综合考量税务成本、监管适配性、投资者偏好及市场准入效率四大维度。中国管理人出海需平衡合规成本、市场准入与长期品牌积累，方能在全球市场中构建竞争力。

ETF正深刻改变全球资产配置逻辑。在“指数投资新纪元：ETF如何重塑全球资产配置”圆桌中，主持人顺和资产合伙人刘璐同万家基金量化投资部副总监、基金经理尹航，Optiver大中华区ETF销售负责人戴文杰解析中国ETF市场的独特性，探讨动荡环境中ETF的价值以及未来行业竞争业态。中国ETF市场以权益类产品为主导，尽管跨境产品受额度限制，但产品细分已深入二级行业。在地缘政治波动加剧背景下，ETF成为快速调整区域/行业敞口的核心工具。此外，银行与第三方渠道加速入局，推动ETF从场内向场外渗透，行业可能将呈现新格局。

兆信基金基金经理、执行总裁侯雨欣，瑞锐投资管理董事总经理、固定收益主管陈敬翱，安盛投资中国投资主管楼超及利位投资总经理张晟刚共聚“可转债阿尔法策略”圆桌，围绕可转债的配置价值、全球化视角下的新兴市场机遇，以及本土市场同质化挑战下的策略创新展开讨论。可转债“进可攻、退可守”的特性使其成为震荡市中的重要工具。全球化布局方面，美国可转债市场因金融创新活跃成为焦点，而新兴市场需关注信用风险与估值修复机会。针对国内转债市场扩容带来的同质化问题，机构正探索精细化模型、跨资产配置及日内交易策略等方式突破重围。

圆桌“大数据背景下的股票量化投资策略探索”聚焦大数据与人工智能背景下股票量化投资策略的发展方向与未来挑战，天戈投资副总经理黄善刚主持，与聚宽投资总经理王恒鹏、信弘天禾总经理章毅、QTX联合创始人技术长戴志洋开展热烈讨论。AI技术正深刻重塑量化策略开发逻辑，AI应用比例显著提升，算力与人才竞争成为核心壁垒。地缘政治不确定性下，强化模型的抗风险能力成为布局关键，机构可通过另类数据挖掘、高频交易策略及多元化资产配置抵御市场波动。针对AI普及可能导致的策略同质化问题，嘉宾强调持续创新与精细化运营的重要性。

在当前全球地缘政治博弈加剧、宏观经济不确定性升温的背景下，CTA策略配置再度成为市场焦点。远澜基金总监夏刘媛主持“CTA策略的长期配置价值”圆桌，同元盛大中华区业务发展总监顾颖艺，鸣石基金董事总经理蔡贤，元量致世合伙人龙尧就CTA策略的危机阿尔法属性、AI技术影响、资产配置策略，及投资者引导方式等核心议题展开深度对话。CTA策略通过捕捉大宗商品、利率、外汇等资产的趋势性机会，在历次市场危机中展现出与股债资产的负相关性。然而，其表现高度依赖市场波动率，且需警惕“追涨杀跌”的投资者行为偏差。AI技术实现了对CTA策略研发的赋能，机器学习模型显著提升了对高频数据的处理能力，但人类经验在极端行情干预中仍不可替代。展望未来，嘉宾强调通过产品定位清晰化、引导投资者建立合理预期等方式推动CTA策略在资产配置中的战略价值释放。

星泰资本首席执行官梁琨如主持“股票多头策略2025年展望”圆桌，与明泽投资创始人兼董事长马科伟、德意志资管亚太区首席投资官吴双荣、First Estate Capital Management投资组合主管Henry Soediarko共同探讨当下市场趋势与策略应对。中国资本市场正迎来政策红利期，包括支持消费、优化公募ETF生态等举措，为市场注入长期流动性。资金流动方面，全球资金配置呈现再平衡趋势，中国作为全球第二大经济体，其资本市场吸引力显著提升，港股以其政策稳定性及IPO活跃度成为焦点。在宏观波动加剧的环境中，股票多头策略需兼顾宏观研判与选股策略，以适应全球资本格局的深刻变革。

峰会同期举办了“银行理财子闭门研讨会”，十八家理财子公司领导层及投资部门总到场参与。

当日的压轴盛事——“第十八届介甫荣耀之夜颁奖典礼”晚间隆重举行，表彰在资产管理领域、保险业、银行业具有卓越成就的优秀示范案例，激励行业创新与发展，鼓励个人与团队追求卓越。

在当前全球经济充满不确定性的背景下，企业正步入BANI（脆弱的、不确定的、非线性的、难以理解的）时代。地缘政治冲突、供应链波动、技术迭代加速等多重挑战下，如何增强企业韧性，护航企业价值增长，成为新时代下上市公司CFO亟需解决的问题。

5月22日，由中国总会计师协会财务管理专业委员会、上海市商业会计学会学术委员会指导，财视中国主办，兴业证券家族财富办公室、国泰君安资管、外企德科上海联合主办，复旦大学国际金融学院提供独家学术支持的上市公司CFO中国峰会2025暨2024年度上市公司CFO·介甫奖颁奖典礼在复旦大学盛大召开。峰会以“优化市值管理，增强财务韧性”为主题，汇聚200余位上市公司CFO、金融机构高管及学界领袖齐聚一堂，深度探讨BANI时代下的财务战略破局之道，共同见证行业标杆的荣耀时刻。

▲ 财视中国创始人兼首席执行官 朱浩

财视中国创始人兼首席执行官朱浩主持开幕。中国总会计师协会财务管理专业委员会主任、国务院政府特殊津贴专家汤谷良教授强调本次“介甫奖”评选，旨在提升我国上市公司CFO 及其财务团队在公司市值管理、数智财务、管理会计和财务韧性等多方面职业价值，通过此CFO介甫奖助力财务管理应对市场信心下行、不确定性增强的动态能力，重构CFO群体和财务管理在资本市场中的多重作用。

▲ 中国总会计师协会财务管理专业委员会主任、国务院政府特殊津贴专家 汤谷良

招商基金研究部首席经济学家李湛以“关税冲击下的中国上市公司投融资策略”为题，剖析中美关税博弈对宏观经济与上市公司的影响，提出未来可能应对方向。李湛指出，中国企业通过“抢出口”和“转口贸易”策略对冲美国关税冲击，有效分散了关税风险，中国产业链韧性显著。对于90天关税豁免后的谈判走向，李湛持审慎乐观态度，关税仍是谈判筹码，但是中国的供应链全球化布局已见成效，有助于有效规避关税壁垒。李湛预计，未来国内将通过降准、降息及增发特别国债对冲外部压力，重点支持科技、设备更新等领域。建议上市公司强化技术研发与全球供应链优化，利用汇率对冲等金融工具降低风险敞口。

▲ 招商基金研究部首席经济学家 李湛

中国兵器装备集团原总会计师、中国南水北调公司外部董事、中国一汽集团外部董事张登洲围绕国际变局与新时代高质量发展需求，发表“新时期下的财务变革”主旨演讲。张登洲指出，当前全球经济面临多重风险，叠加第四次工业革命浪潮，对企业财务管理提出更高的要求。国资委提出的“世界一流财务管理体系”建设要求，与新的《会计法》的贯彻执行，进一步推动财务职能向支撑战略、支持决策、服务主业、控制风险、创造价值型。当前财务变革的重点领域包括：财务共享中心建设、财务信息化管理、司库体系建设、预算管理变革、财务信息治理变革、成本管理变革。对于上市公司，张登洲特别强调市值管理需夯实基本面、强化投资者沟通、灵活运用资本工具、加强财务管理，同时严守合规底线。

▲ 中国兵器装备集团原总会计师、中国南水北调公司外部董事、中国一汽集团外部董事 张登洲

复星医药（600196）执行董事、联席董事长关晓晖聚焦AI在医药产业研发与商业决策中的深度应用，详解“以AI赋能商业决策，构筑新时代竞争力”。她指出，第三代Agentic AI正突破传统输入输出模式，其自主分析、思考与执行能力，可快速低成本完成复杂任务。复星医药作为年研发投入近60亿的头部药企，正通过AI重构研发范式，有效提升研发的投资回报。同时，复星医药开发智能决策系统PharmAID，支持产品管线商业决策，在项目全生命周期帮助团队每一个人实时判断项目商业价值。目前该系统已显著缩短信息检索时间，让决策者快速获取实时市场数据，同时通过建立企业专属的AI知识库，通过大模型高阶推理能力，有效实现“知识平权”与员工的能力跃迁。关晓晖总结，企业应挖掘“高成本、高复杂度、高信息量”的场景作为AI切入点，通过技术赋能，逐步实现AI从数据支持到决策建议的进化，让AI成为应对行业竞争的有力武器。

▲ 复星医药（600196）执行董事、联席董事长 关晓晖

中国能建（601868）财务与产权部总经理刘爱军以“加快打造卓越财务管理体系，做管理图强的践行者”为题，分享了中国能建财务管理实践。围绕央企政治责任、上市公司社会责任、市场主体经济责任“3维”，立体诠释了中国能建卓越财务管理理念。中国能建全新擘画并推进“1+8”战略适配型世界一流财务管理体系建设，创新开展“五大专项行动”，构建财务智慧穿透风险管控平台等等，以系列卓有成效的能建作为，推动财务向“集约型、战略型、价值型、数字型、创新型”五型转换，赋能企业高质量发展。未来将持续立企为本、守正创新、增强韧性，构建财务新质生产力，驱动“五个价值”提升，为中国式现代化发展贡献财务力量。

▲ 中国能建（601868）财务与产权部总经理 刘爱军

中国中铁（601390）财务与金融管理部部长、中铁财务董事长于来新作“筑基·革新·超越——中国中铁世界一流财务管理体系建设探索与实践”主旨演讲。作为全球最大建筑工程承包商之一，中国中铁依托“12347”世界一流财务管理战略框架，打造战略支撑型、财商融合型、效益导向型、风险防控型等“四型四化”管理体制机制。在战略指引创新方面，中国中铁革新全面预算管理，精准导航资源投向创效业务、战新产业及“第二曲线”。业财融合创新方面，通过财务集约化、项目现金流自平衡管理等，推动公司实现正向现金流。数字化创新方面，中国中铁建立“数据桥梁+共享/司库双平台+决策中心的“一二一”架构，实现全业态境内外业务全覆盖，打造智慧财务新生态。风险防控创新方面，中国中铁聚焦风险重点领域及关键环节，筑牢多维度、立体化风险防控体系。当前，中国中铁在财务管理领域取得一系列显著成果，在财务业绩方面，公司连续12年保持正向经营性现金流，赢得了监管部门和市场的高度认可。

▲ 中国中铁（601390）财务与金融管理部部长、中铁财务董事长 于来新

盈康生命（300143）CFO江兰在主题为“数智化赋能管理会计创新与探索”的演讲中，分享了海尔集团旗下大健康板块在管理会计领域的实践。以海尔“人单合一”的管理模式为出发点，公司构建了实时动态的数字化管理体系，通过“显示到天、价值到人、追溯到因”的机制，将财务数据与业务活动深度融合，提升企业运营效率。例如在产业金融板块，客户经理通过手机端可实时查看投放规模、利率及费用等数据，系统自动关联KPI与能力评级，驱动人效提升。医疗板块则能够通过损益表逆向拆解服务流程，由果到因，量化价值。此外，海尔创新推出“共赢增值表”，整合资源方价值，实现共创效益。江兰强调，数智化将企业目标及管理过程可视化，是企业高质量发展的新机遇。

▲ 盈康生命（300143）CFO 江兰

国泰君安资管以“价值共生，韧性筑基——国泰海通‘企业嘉’”为题，介绍国泰君安资管如何以“企业嘉”平台赋能企业客户。面对近两年的银行存款利率下行及企业理财需求外溢转型，国泰君安资管紧密围绕国泰海通证券“三大客群”经营战略，打造了一站式的企业服务平台“企业嘉”，涵盖企业理财、市值管理、资产盘活、增值服务四大服务体系。国泰君安资管以投研能力为核心，通过提供“全场景、全周期”的企业服务，打造企业战略合伙人角色，致力于在利率下行与经济重构背景下，以专业能力赋能企业策略，助力企业高质量发展。

圆桌“并购重组与市值管理”由兴业证券家族财富办公室一级业务董事黄娴蔚主持，黄娴蔚以证监会多项并购重组与市值管理重要政策为引，拆解市值管理各项服务工具，与嘉宾共同探讨并购重组对上市公司价值提升、财务波动等方面的影响。

▲兴业证券家族财富办公室一级业务董事 黄娴蔚

伟明环保（603568）副总裁、财务总监、董秘程鹏结合伟明环保实践，解析并购重组提升市值的核心逻辑：锚定协同性业务与标的，通过产业链横向与纵向延伸扩大业务规模效应。伟明环保并购盛运环保及陕西国企垃圾发电平台，有效带动公司市值成长。风控方面，程鹏强调风控三阶段：前期须严选标的，严格尽调；中期科学设计交易条款，减少风险；后期快速资金、管理到位，实现业务与资源整合。并购需兼顾战略适配与执行闭环，方能实现市值跃升与风险可控。

▲ 伟明环保（603568）副总裁、财务总监、董秘 程鹏

惠泰医疗（688617）副总经理、财务负责人、董秘戴振华提出引导市场理性评估长期价值，需要“专注企业基本面”即先有故事和“讲好故事”双管齐下。惠泰医疗聚焦长线赛道，筛选“耐心资本”摒弃短期博弈，“承诺增速超行业，但不承诺具体增速”，鼓励投资者长期持有，高抛低吸而非追涨杀跌。“讲好故事”方面，惠泰以进口替代及出海空间讲好发展前景故事，同时，员工的忠诚度、企业的分享文化带来的低离职率、企业专注主业等企业故事有利于进一步强化投资者信心。针对并购中的风控问题，戴振华认为时间维度不同，风控重心不同。中短期聚焦损益及商誉减值，长期须关注核心利益的本位性，明确管理权的归属性，以避免战略冲突。

▲ 惠泰医疗（688617）副总经理、财务负责人、董秘 戴振华

兴业证券投资银行业务总部业务部负责人何科嘉从投行视角解析A股并购重组新逻辑。当前市场正经历三大转向——从数量扩张转向质量提升、制造业主导向科技驱动升级、价格炒作转向价值创造。在此背景下，并购重组成为平台式价值跃升的关键工具。他建议企业遵循“战略清晰、小步快跑、控制杠杆”原则，在资源禀赋的框架下审慎整合，实现市值管理行稳致远。

▲ 兴业证券投资银行业务总部业务部负责人 何科嘉

峰会同期举办“2024年度上市公司CFO·介甫奖”颁奖典礼，以表彰新时代CFO代表的财务智慧与卓越管理成就。上海交通大学教授、中国总会计师协会财务管理专业委员会副主任、财政部会计名家、教育部长江学者夏立军现场解读奖项设立初衷与评审标准。本届奖项由评审委员会严格遴选，评审历时两个月，根据各家参评机构填报的数据，结合评审委员会走访与调研的结果，审慎评定后颁发。夏立军教授表示：介甫奖既是荣誉，也是责任，期待获奖者未来为中国资本市场发展承担更多责任。随后，颁奖典礼隆重宣布了公司奖、个人奖各十项重磅奖项。

▲ 上海交通大学教授、中国总会计师协会财务管理专业委员会副主任、财政部会计名家、教育部长江学者 夏立军

面对全球经济格局的深度重构，中国上市公司CFO们正以更开放的视野、更坚韧的实践，在全球资本市场中探索中国方案。未来，财视中国愿与所有价值创造者同行，以专业为锚，助力企业在变革浪潮中乘风远航。

当天，厦门企恩管理咨询有限公司创始人宋元、厦门点石成金人工智能运营有限公司CEO林容好、厦门金管家企业服务有限公司合伙人赖建华、道商（厦门）智控技术有限公司创始人刘争志、资行和亿（福建）物联网科技有限公司联合创始人罗志辉、云商会战略顾问王振、云商卡负责人王艳梅等人出席会议。

会议伊始，云商会战略顾问王振发言，并分享了社会组织数字服务平台云商会。他表示，云商会经过数年的发展，聚合了1.6万多家的社会组织和超409万家会员企业。目前平台形成了数字服务、产业招商、新零售、AI数字人应用等多模块的业务布局，可为服务商提供供需匹配等数字赋能服务以及广阔的合作机遇。王振顾问指出，商业发展需要融入集体，抱团才能实现长远化发展，赢得市场和用户的青睐。

云商卡负责人王艳梅在会上，分享了云商会平台生态系统的体现和载体“云商卡”的商业价值。她表示，云商卡致力于化解会员在商业发展与资源整合上的难题，其中囊括了五大资源，包括平台、线下赋能、高端生活、电商商城以及知识学习类型的资源，可为企业注入强劲动能。值得一提的是，云商卡持续迭代升级，新版本中增添了地区性供求对接、企业服务、企业走访、定制化圈层活动等等多项权益，有效催化会员的商业版图扩展与繁荣。

随后，资行和亿（福建）物联网科技有限公司联合创始人罗志辉就“1515产业工程”进行讲解。在云商会平台的辅助下，计划贯彻平台“创造高价值链接”的理念，聚集资源，实现政会企协同，撮合供需两端，赋能企业合作与商业发展，助力百千万工程。其中，计划预计将为企业带来10个合作赋能单位，引进50个专家顾问和100个产业链、供应链、服务链、信息链、金融链，共建生态圈，挖掘500个潜在客户群体，实现订单、赋能、发展全链条的提档升级。

在分享环节，道商（厦门）智控技术有限公司创始人刘争志带来了慈善终端大数据服务中心的介绍。中促中心慈善终端平台利用互联网技术和慈善终端网点，联合了公益组织和企事业单位，有效解决公益组织募捐难、推广难、执行难等问题。该终端可实现公益慈善的无盲点覆盖和自循环，强化企业的社会责任，同时提升公益项目的执行效率和质量。

厦门企恩管理咨询有限公司创始人宋元向与会嘉宾介绍了公司的业务范围。她表示，公司在成立的十余年时间里，致力于帮助成长期的中小企业科学发展。在组织发展系统（ODS）赋能下，公司有效帮助客户解决人才与体系不完善的问题，提升企业管理效能，助力企业突破瓶颈，以优质的咨询服务收获较高的客户满意度。

厦门金管家企业服务有限公司合伙人赖建华表示，金管家拥有15年以上企业服务经验，累计服务客户超过1万家，已成功辅助多家企业上市融资。在资深财税顾问、工商经理等构成的专业团队下，金管家具有丰富的财务和企业管理经验，可提供包括财税、工商、审计、融资等一站式创业服务。此外，公司积极参与行业协会活动和社会责任，获得多项荣誉和资质认证。

随后，厦门点石成金人工智能运营有限公司CEO林容好带来AI赋能的主题分享。她广发列举了企业内与AI相适配的工作岗位和运用场景，呼吁现场更多的企业家通过AI提升职业力。期间，她以国内企业安踏为例，分享了公司通过AIGC商业应用实战营，为企业提供定制化AI培训课程的服务案例。

在签约与授牌仪式上，云商会分别与厦门企恩管理咨询有限公司、厦门点石成金人工智能运营有限公司、厦门金管家企业服务有限公司、道商（厦门）智控技术有限公司达成签约合作，并为他们授予生态服务商牌匾。

经过本次1515产业工程启动会，云商会与多家生态服务商的签约合作，通过构建资源生态和创新模式，整合各方资源，推动产业创新，提升产业竞争力，实现产业链上下游的协同发展。今后，云商会将持续吸纳更多行业的服务商加入，与生态合作伙伴通力合作，共同推动产业进步，构建一个充满活力和创新的产业生态圈。

活动合影

云商会生态运营总监白敏喆携同珠海奇点纪元投资管理有限公司总经理刘臻，广州追梦云科技有限公司、中诚税务师事务所总经理李林敏，深圳市前海手绘科技文化有限公司华南区域总监麦永斌，广州塔哥科技有限公司CEO杨东波，小红花技术领袖俱乐部总经理赖勇浩等生态合作伙伴共同出席活动。

会上，云商会生态运营总监白敏喆为私享会致辞，并带来《共创未来：云商会与生态合作伙伴的共赢之旅》的主题分享。首先他对服务中心一路以来的重要事件做出回顾，指出目前服务中心已在云商会打造宣传、展示的阵地，能够给予服务商更多的曝光、合作机会。其次，他与现场的合作伙伴同步了服务中心的后续计划，表示今后服务中心将通过活动、资源融合、品牌赋能、政企对接以及云商卡生态产品等多元化合作模式，尽可能为生态合作伙伴提供商业价值和客户资源。

云商会生态运营总监白敏喆

珠海奇点纪元投资管理有限公司总经理刘臻作为首位分享嘉宾，上台围绕“资本赋能企业价值创造”的主题进行了分享。她在演讲中强调了资本服务在企业成长中的重要性，奇点一直致力于为企业提供定制化资本解决方案，帮助企业实现规模化经营和市场竞争力提升。通过奇瑞汽车等案例，她展示了资本运作的实际效果，并提出了企业资本化的具体路径和实操建议，强调企业应根据资本化目标制定战略规划，并在适当时机进行融资或并购，为广大企业提供了强有力的金融支持。

珠海奇点纪元投资管理有限公司总经理刘臻

随后，广州追梦云科技有限公司、中诚税务师事务所总经理李林敏深入分析了新公司法对企业注册资本的影响，特别是五年实缴资本的要求。她指出，新法为存量公司提供了三年过渡期，以适应资本调整，至2027年6月30日。在此期间，有限责任公司可将出资期限调整至五年内，确保2032年6月30日前完成出资。李林敏总经理还与现场嘉宾探讨了减资策略，强调了在减资过程中考虑税务影响的重要性，并提供多种实缴方案，为企业提供了应对新公司法变化的实用指导。

广州追梦云科技有限公司、中诚税务师事务所总经理李林敏

以“AIGC引领行业市场变革”为主题，深圳市前海手绘科技文化有限公司华南区域总监麦永斌带来了精彩的分享内容。他指出，未来五年的珠三角地区，尤其是广州，将聚焦于人工智能、无人驾驶、低空经济和跨境贸易的发展。分享过程中，他介绍了来画科技的核心技术SkinSoul动画大模型，以及基于此模型的多元化AI产品，这些产品正在突破语言障碍，助力中国文化和产品走向世界。目前，来画科技的服务已覆盖全球100多个国家和地区，成为数字创意企业中的出海先锋。

深圳市前海手绘科技文化有限公司华南区域总监麦永斌

在会上，广州塔哥科技有限公司CEO杨东波分享了AI工具在数字时代提升生产力的重要性。他通过“理论+实操”相结合的展示方式，向与会嘉宾们强调了清晰具体指令和指导模型思考路径的必要性。期间，他提出了数智时代的基本功，包含了：编写清晰指令、指导模型进行思考和推理，并提供少量样本，这样才能够提高AI的输出质量。此外，他还分享了通过智能体和知识库，结合公司或行业的专业知识，进行定制化服务的相关经验。

广州塔哥科技有限公司CEO杨东波

小红花技术领袖俱乐部总经理赖勇浩以自身为例，分享了他对企业生态合作的理解。他强调，企业生态合作应以自身为中心，确保上下游企业都能获益并相互依存。其中，认清自身的核心竞争力、精准地找到合适的合作伙伴、构建共赢的合作模式是构建企业生态的关键。而小红花通过与云商会等合作伙伴的深度合作，实现了在资源、信息、项目等方面的共生、共创、共进。在分享的最后，他鼓励在场的企业家要抓住新质生产力和AI带来的战略机遇，积极寻找合作契机构建利益网，实现业务共赢和发展。

小红花技术领袖俱乐部总经理赖勇浩

为表彰生态合作伙伴对云商会发展的支持与帮助，会议现场对部分优秀合作伙伴进行了颁奖。广州凯迪云生态运营总监白敏喆为获得“高端服务创新生态合作伙伴”和“金融科技创新生态合作伙伴”奖项的生态伙伴颁奖，广州凯迪云城市总经理丁建斌为获得“企业创新服务生态合作伙伴”和“AI生态创新贡献合作伙伴”奖项的生态伙伴颁奖，广州凯迪云技术总监廖红俊为获得“数字化创新生态合作伙伴”和“数字化转型突出贡献合作伙伴”奖项的生态伙伴颁奖。

颁奖仪式

具体奖项企业名单如下：

广州云裳定制信息科技有限公司和广州诺亚投资发展有限公司获得“高端服务创新生态合作伙伴”奖项。广州追梦云科技有限公司、珠海奇点纪元投资管理有限公司、税友软件集团股份有限公司、谱蓝云（广州）数字科技有限公司、广东百望九赋电子有限公司获得“金融科技创新生态合作伙伴”奖项。

大广(广州)商业服务有限公司、广州影道传媒有限公司、广州龙行企业管理咨询有限公司、广州汇望企业管理有限公司、广东博纳德控股集团有限公司获得“企业创新服务生态合作伙伴”奖项。深圳市前海手绘科技文化有限公司、广州赛灵力科技有限公司、广州酷德软件开发有限公司、广州舜飞信息科技有限公司、广州默拉网络科技有限公司、广东合播互动传媒有限公司获得“AI生态创新贡献合作伙伴”奖项。

广州飞进信息科技有限公司、广州探迹科技有限公司、广州博笃科技有限公司、广州市红甘果信息科技有限公司、易方信息科技股份有限公司、广州市前蜕网络科技有限公司、江西小智健康科技有限公司、郑州埃文计算机科技有限公司、上海橙域网络科技有限公司获得“数字化创新生态合作伙伴”奖项。小红花技术领袖俱乐部获得“数字化转型突出贡献合作伙伴”奖项。

今后，云商会服务中心将持续吸纳更多来自不同行业、领域的生态合作伙伴加入我们，切实践行“共生、共创、共进”的平台核心理念，不定期通过线上直播、线下活动等多种形式，为生态合作伙伴提供合作交流的平台，与生态合作伙伴携手推动生态系统的繁荣发展。

现场嘉宾合影

会议伊始，广州凯迪云信息科技有限公司政企总监骆嘉琦向与会嘉宾介绍了云商会平台。她表示，平台基于人工智能技术，可以将社会组织、会员企业、政府进行连接，现已沉淀了丰富的价值资源和市场供需信息。通过平台内的供需匹配、人脉社交、锦鲤招商等服务工具，云商会可帮助社会组织数字生态圈内的用户实现资源对接和互换。期间，她提及了平台接下来的两个项目，分别是六月下旬广西来宾的现代农业招商会，以及海南自由贸易相关的资源对接项目。

广州凯迪云信息科技有限公司政企总监骆嘉琦

云商会产业发展顾问胡博对“一团一会”模式展开了介绍，他提到信心与信任是商业发展、资源开拓、业务合作的基石。云商会在一团一会模式下，以“团人、团事、团资源、团项目”为目的，向上结交拉伸格局、向下成交借力打力，一边变现一边推进，实现降本增效，促进政府招商和企业发展。模式通过10个资源赋能单位、50位专家顾问、100个价值链接，共同为企业挖掘500个潜在合作客户，实现资源拉通、业务贯通和订单打通，加快资源建圈强链并形成生态的协同发展。

云商会产业发展顾问胡博

广东农工商职业技术学院副教授李冬梅在会上，带来了产学研项目《植物界“黄酮之王”——藤爱营养健康计划》的介绍。经过李副教授的介绍，与会嘉宾了解到藤茶具有较强的抗氧化功能。通过科技手段对藤茶进行系列精深加工，团队推出了名为“藤爱”系列的保健产品，包括酸奶、解酒护肝固体饮料、袋泡茶等多种形式。目前团队在该领域已发表多篇学术论文和十余项专利，未来将在教育厅等多方合作支持下，推出更多契合市场的产品。

广东农工商职业技术学院副教授李冬梅

年轻派创始人陈亮嘴以《重启增长：农牧大食品战略升级陪跑行动》为主题展开分享。分享过程中他指出，目前市场上出现产品过剩的情况，企业要实现增长，就必须找到自己的细分市场和目标客户。结合自身总结出来的策划经验，他提出了16个模型22个动作的行动套装，并提倡企业要敢于创新、敢于行动，通过专业的策划和销售策略来吸引客户，实现企业、产品市场竞争力的提升。

年轻派创始人陈亮嘴

幸福广东选品会是一团一会孵化的项目之一，目前正在遴选优质合作商、服务商，赋能“广东百千万工程项目库”建设。幸福广东主题系列活动组委会、广东省城市社区建设研究会秘书长张勇，介绍了幸福广东作为广东省的公共品牌和形象名片，目前正在打造“幸福邻里”品牌和百千万数字幸福社区。他表示，项目大力推进幸福网络空间载体建设，提出科普小屋、健康驿站、幸福空间的重大工程，将在未来成就更高水平和品质的城市社区生活。

幸福广东主题系列活动组委会、广东省城市社区建设研究会秘书长张勇

中冷（广东）智能科技发展有限公司总经理刘洪旺在会上，进行了乡村振兴弹性冷链的项目推介。这一单元化、弹性冷链供应链解决方案，解决了传统冷链物流中的高成本和效率问题。针对技术进行创新改进，方案在不依赖购买冷链车的情况下，可支持全温层全覆盖，实现一车多温、一车多品的运输模式，并对实时温度进行监控，确保冷链产品的品质和安全。他提出要建立村级、镇级、县级的三级农业网络，推动电商发展。

中冷（广东）智能科技发展有限公司总经理刘洪旺

广东一镇一业产业研究院秘书长江瑞霖，介绍了研究院聚焦一二三产业融合发展，在政府引导、科技支撑、基金支持、知名农企参与下，发展一镇一业功能农业产业化经济，推动乡村振兴和产业公益化。同时，研究院还成立了红十字志愿服务队，推动社会责任和慈善事业，实现农民富、农业强、农村美的目标。此外，她还在现场分享了广东一镇一业产业研究院院长李功强在公益慈善和产业赋能上的案例。

广东一镇一业产业研究院秘书长江瑞霖

广东中科产业研究院院长、乡镇联盟发起人余向强强调了城市资源向农村倾斜的趋势，通过乡镇联盟概念的提出，他正在通过数字化服务助力乡村振兴。在"一证一码"技术应用下，乡镇特色将得到充分的展现，有力地推进城乡融合。期间，他还介绍了"乡镇CEO"模式，挑选乡贤对乡镇资源进行线上推广，以此带动乡镇产品销售至全国，实现乡村振兴。

广东中科产业研究院院长、乡镇联盟发起人余向强

华夏村村通（北京）科技有限公司创始人兼CEO胡伟，表示“村村乐”平台可以提供农村市场的整合营销解决方案。目前平台注册会员数已破千万，在60万村庄中招募了35万站长。平台通过"六个一"模式，即每个村一个人、每个村刷一面墙、每个村拓一个店，可为大型企业提供农村市场的信息化服务和广告宣传。同时平台也在此模式下，实现了对农村市场的深度覆盖和影响力提升，在下沉市场中具有独特价值，成为支持乡村振兴、精准扶贫的重要力量。

华夏村村通（北京）科技有限公司创始人兼CEO胡伟

在随后的一镇一业助力乡村振兴合作研讨环节上，嘉宾们就资源的有效整合、商业合作的信任问题以及落地模式等问题展开讨论，并提出了商业合作分层机制的建立和付费思维的必要性。通过该环节的讨论，嘉宾建议通过云商会平台上的社会组织、会员企业资源，以一团一会模式为基础，达成可信任、高质量的合作，为后期、长远的商业合作提供保障。
赋能100+链主企业，助力百千万工程。目前，云商会为社会组织的数字化转型提供多元化的解决方案，可在运营管理、经济发展、政企合作上提供数字服务。同时，平台基于“一团一会”模式，持续推动人脉社交与资源链接，形成智能匹配、高效沟通、多方共赢的商业合作机制。

低碳研究专家、俄罗斯自然科学院院士、中山大学地球环境与地球资源研究中心首席科学家周永章，国家民政部紧急救援促进中心原副总干事、法定代表人吴开平，住建部中国城乡统筹科学发展工程办公室秘书长周小秋，中国 CEO 联盟创始人执行主席、电子政务国家实验室顾问张良，广州开发区政策研究室原主任、广州竹子家书教育科技有限公司董事长陈永品，广西自治区党委政策研究专家、广西八桂智谷咨询公司董事长杨纂坤，广东湖北商会秘书长郭修，润都集团副总裁华志军，广州凯迪云CEO、云商会联合创始人黄铧，北京产城融合技术研究院院长，云商会产业发展顾问胡博出席活动。

活动期间，周永章院士、吴开平教授、周小秋秘书长、郭修秘书长、黄铧CEO、胡博顾问共同完成云商会产业发展顾问团成立仪式。广州凯迪云CEO、云商会联合创始人黄铧、云商会产业发展顾问胡博作为颁证嘉宾，为顾问团成员颁发证书。至此，“一团一会”模式下的“2515”计划，已实现第一个“5”的准备工作。由50位顾问引领方向，今后，顾问团将对平台现合作的1万多家商协会及300多万家会员企业的资源，进行系统性、周期性的整合，促进跨地域、跨行业的协同发展，实现多方共赢。

华志军副总裁，黄铧CEO以及吴开平教授为本次活动致辞。华志军副总裁点出了云商会在公司版图和生态体系内的重要地位，对商协会发展起到重要的推动作用。黄铧CEO认为，顾问团是平台围绕核心板块，推出整合资源、高效匹配的又一创新、务实举措，可以更准确地把握市场需求和企业发展趋势，提供更加精准的赋能服务。吴开平教授对本次活动主题的现实意义提出赞扬，顾问团会是活动主题的落脚点，强调今后要强化平台在场景上的赋能服务，促进数字经济与商协会、政府产业发展的深度融合。

周永章院士带来了《双碳趋势下的能源数字化战略》的主旨发言。周院士强调新能源政策密集发布，各类市场主体深度参与，目前双碳战略正在进入全面落实阶段。他表示，“双碳”目标实现需要能源大数据提供有效支撑，而能源大数据是以能源为核心，关联经济社会各维度的有效工具。后续目标的实施，需要建成统一规范的碳核算体系，打造数字双碳能力中枢，数字化平台将是优良的载体。在此基础上，还可以打造能源数据产业链，实现能源数实融合，打造双碳新格局。

云商会产业发展顾问胡博进行了《聚焦数字化，赋能商协会与政府产业发展》的主题发言。他提倡从变市场为技术、变趋势为优势、变竞争为提升三个方面实现高质量发展。在“一团一会”的模式下，团聚平台的各方资源项目，以多种会议形式统一释放，以商协会数字化赋能、政府招商、企业数字化、人才四个体系，贯彻“生态合作伙伴建设计划”与“2515”计划。

成立仪式后，顾问团代表张良、陈永品、郭修、杨綦坤先后发表感想。张良顾问作为数字技术领航者，表示数字资产化、资产数据化是国家战略部署，这将会是今后顾问团的服务方向之一。陈永品顾问以名门望族依靠精神财富实现传承为例，提倡企业家重视数字资产的积累。郭修顾问认为平台本身也是一种创新举措，在会员资料管理、宣传发布、活动组织方面，给商协会带来很大程度的降本增效。杨綦坤顾问提到，广西作为粤港澳大湾区的战略腹地、中国东盟命运共同体的建设者，希望通过广西会客厅项目实现全生命周期、宽领域、全生态、陪伴式成长的投资。其中，中房伟业（北京）投资顾问有限公司总裁王帮群线上连线进行发言，她表示平台需要把好企业、好项目、好模式、好产业进行有效梳理，围绕地方经济、乡村振兴、一二三产业融合、国际国内双循环等等进行综合赋能。

圆桌对话环节，由广东省现代移动互联网研究院院长文丹枫主持。广州珈南文化传播有限公司董事长李思慧，广东省城市社区建设研究会秘书长、广东省社会科学院文化产业研究所副研究员张勇，广州市润光文化传媒有限公司创始人王振和，广东省社会政策研究会副会长秘书长黄乐庆，素肌（广州）科技有限公司董事长、广州市海珠区沙园街道商会党支部书记潘康玉参与。

他们围绕“数字化转型与数据资产入表”的主题，进行产品资产、业务资产、指标资产实现金融化、交易等操作的探讨。专家们认为，应当以数字化的方式，把数据要素整合为资产，推动业务、产品、产业的优化升级。随后，他们提出聚焦新型城镇化背景下的未来社区建设，打造社区元宇宙和乡村元宇宙等新发展方向，引发现场嘉宾进行深度思考。

本次活动中，由云商会生态合作总经理白敏喆作为签约代表，与广西八桂智谷管理咨询有限公司，广州市润光文化传媒有限公司，广东埃文低碳科技股份有限公司，广东省社会政策研究会，广东省现代移动互联网研究院，广东妙峰玫瑰投资开发集团有限公司，广东省城市社区建设研究会、幸福广东主题系列活动组委会，广东省知识产权投融资促进会，共8个单位达成签约合作。

  广东省社会组织总会会长王长胜表示，2022年，广东省社会组织总会、广东省江西商会、广州凯迪云信息科技有限公司三方共建了广东省社会组织数字化服务平台（云商会）。云商会未来要发挥社会组织数字化服务平台资源链接优势，为广东经济社会建设作出新的更大贡献。

  凯迪星云董事长李希回顾了凯迪星云成立三周年的历程。作为商协会的从业人员，他深知商协会数字化转型的重要性，凯迪星云正致力于成为数字服务生态引领者，以技术变革创新业务场景，围绕商协会数字生态，自主研发出云商会这一平台。

  2023年，云商会持续为商协会提供日常管理、电商营收、人脉社交、供需匹配等方面的综合型数字化转型解决方案。7月初，公司获得了一个亿的Pre-A融资的事业突破。凯迪星云将不断优化更多数字化、智能化产品，优化商协会发展现状，打造“打造政府+社会组织+企业主+个人”多方共赢的生态圈。

  凯迪星云CEO黄铧介绍，凯迪星云及云商会以商协会为中心，在核心服务上融入AI技术，打造“以秘锋、DaaS为战略发展根基，商务社交产品为战略发展加速器，生态板块为战略发展培育基地”的业务布局，构建多元产品体系。后续，公司业务将在数据阶段、信息阶段、智能阶段、互联阶段逐步递进，同时，通过云商卡/城市服务中心、AI数字人/粤港澳AI智库、青年领军人才培养千人计划等产业及事件，将数据转化为要素，驱动业务创新，展开新一轮的社会组织服务工作和生态搭建。

  云商会数字营销工程总顾问段淳林表示，在商协会数字服务的板块上，凯迪星云的服务体系已基本建立，下一阶段应当专注自身服务品质，同时结合渠道、资源等优势，与更多的行业服务商、用户共生、共创、共进，共建商协会数字生态圈。

  活动设立了股权激励授予仪式，李希为管理人员、核心及骨干人员授予公司股权。李希表示，股权激励是一份责任和使命，希望以上获得嘉奖的员工能在各自岗位继续发光发热。公司还设立了周年授予仪式，为一周年、二周年、三周年的员工特别颁发周年纪念币。

　　当下，人工智能受到市场广泛重点关注，并且处于高速增长阶段。未来，人工智能也将广泛应用到各个领域当中，在跟随市场进步的过程，越来越多的企业探索到其广阔的发展和应用前景。

　　会上，华南理工大学教授段淳林作关于《人工智能背景下虚拟形象传播和发展趋势》的主题分享，讲解了人工智能技术为虚拟形象传播带来的可能性和发展趋势。

　　结合广州本土产业，广州塔哥科技有限公司CEO杨东波分享了《当游戏遇上AI，打造“科韵路精神”2.0》主题内容，算法妈妈 CEO江纬带来《用AI助力服饰产销，产业升级有新路》主题分享。

　　会议现场还启动了“粤港澳AI智库”项目，清华大学珠三角研究院高级研究员利嘉豪、拉阔游戏 CEO黄嘉升等28位行业专家受聘“粤港澳AI智库”专家。

　　随后，凯迪云CEO、云商会联合创始人黄铧对该项目进行了讲解。该项目目前集结了近30多位不同行业AI专家，从AI产品应用开发、企业培训、咨询等形式，赋能企业借用人工智能实现降本增效，弥补企业AI板块空白信息，助力企业数字创新增长。

　　黄铧表示：“此次AI智库成立，也是SDEP2023商协会数字赋能计划中的一项赋能。作为一个商协会数字服务平台，云商会正在吸收学习各种新技术，应用至平台内部运营管理、商协会日常办公，为广大商协会、会员企业提供更加深层次、多角度、高质量的数字赋能。”（责任编辑：李幸子）